Узагальнюючий фінансовий стан підприємства
Зміст
Вступ.
Розділ І. Теоретичні основи фінансового аналізу підприємства.
1.1. Поняття і мета фінансового аналізу.
1.2. Види фінансового аналізу.
1.3. Методи та прийоми фінансового аналізу.
1.4. Аналіз фінансового стану підприємства.
1.5. Завдання аналізу фінансового стані підприємства.
Розділ ІІ. Аналіз фінансового стану підприємства.
2.1. Аналіз балансу підприємства.
2.2. Аналіз фінансової стійкості .
2.3. Показники платоспроможності.
Розділ ІІІ. Заходи по покращенню фінансового стану підприємства.
Висновки.
Література.
Додаток. Форми звітності №1 та №2 за 2003-2005 роки.
1.2. Види фінансового аналізу.
Фінансовий аналіз розподіляється на види залежно від таких ознак:
I. За організацією проведення:
1)внутрішній аналіз;
2)зовнішній аналіз.
Внутрішній фінансовий аналіз здійснюється фінансовими менеджерами підприємства і його власниками з використанням усієї сукупності наявних інформаційних показників (результати такого аналізу можуть бути комерційною таємницею).
Зовнішній фінансовий аналіз здійснюється працівниками податкових органів, аудиторських фірм, комерційних банків, страхових компаній з метою вивчення правильності відображення результатів фінансової діяльності підприємства, його кредитоспроможності та ін.
II. За обсягом аналітичного дослідження:
1) повний аналіз;
2) тематичний фінансовий аналіз.
Повний фінансовий аналіз виконується з метою вивчення всіх аспектів фінансової діяльності та всіх характеристик фінансового стану підприємства в комплексі.
Тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих аспектів фінансової діяльності й окремих характеристик фінансового стану підприємства (предметом тематичного фінансового аналізу може бути стан його фінансової стійкості; рівень поточної платоспроможності; ефективність використання окремих активів підприємства чи їх сукупності в цілому; оптимальність структури джерел формування фінансових ресурсів; аналіз цінних паперів; аналіз капітальних вкладень тощо).
III. За об'єктом фінансового аналізу:
1)аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому;
2)аналіз фінансової діяльності окремих «центрів відповідальності» підприємства;
3)аналіз окремих фінансових операцій підприємства.
При аналізі фінансової діяльності в цілому не виділяються окремі його структурні одиниці і підрозділи.
Аналіз фінансової діяльності окремих підрозділів спирається на результати управлінського обліку і спрямований на дослідження рівня й ефективності використання фінансового потенціалу (витрат), оскільки такі структурні підрозділи найчастіше не мають закінченого циклу формування власних фінансових ресурсів.
Предметом аналізу окремих фінансових операцій підприємств можуть бути операції, пов'язані з короткостроковими чи довгостроковими фінансовими вкладеннями; з фінансуванням реалізації окремих інвестиційних проектів та ін.
IV. За періодом проведення фінансового аналізу:
1) попередній;
2) поточний;
3) наступний фінансовий аналіз.
Попередній фінансовий аналіз пов'язаний з вивченням умов здійснення фінансової діяльності в цілому чи здійсненням окремих фінансових операцій (наприклад, оцінка інвестиційних якостей окремих цінних паперів напередодні формування інвестиційних рішень про напрямок довгострокових фінансових вкладень; оцінка рівня власної кредитоспроможності напередодні прийняття рішень про залучення значного банківського кредиту тощо).
Поточний (оперативний) фінансовий аналіз проводиться в контрольних цілях у процесі реалізації окремих фінансових планів чи здійснення окремих фінансових операцій для оперативного впливу на хід фінансової діяльності (як правило, він обмежується коротким періодом часу).
Наступний (перспективний) фінансовий аналіз здійснюється підприємством за звітний період (місяць, квартал, рік). Він дозволяє глибше, повніше проаналізувати фінансовий стан і результати фінансової діяльності підприємства порівняно з попереднім і поточним аналізами, тому що спирається на завершені звітні матеріали статистичного та бухгалтерського обліку.
1.3. Методи та прийоми фінансового аналізу
Для розв'язання конкретних задач фінансового менеджменту застосовується ряд методів і прийомів фінансового аналізу, що дозволяють одержати кількісну оцінку результатів господарської діяльності в розрізі окремих її аспектів як у статиці, так і в динаміці.
Залежно від використовуваних методів розрізняють такі основні системи фінансового аналізу, проведеного на підприємстві:
горизонтальний аналізу
вертикальний аналіз:
порівняльний аналіз;
аналіз коефіцієнтів;
інтегральний аналіз;
факторний аналіз.
Горизонтальний (часовий, чи трендовий) фінансовий аналізбазується на вивченні динаміки окремих фінансових показників у часі. При здійсненні такого аналізу розраховуються темпи зростання (приросту) окремих показників фінансової звітності за кілька періодів і визначаються загальні тенденції їх зміни.
Вертикальний (структурний) аналізспирається на структурне розкладання окремих показників фінансової звітності підприємства. У процесі аналізу визначається питома вага окремих структурних складових агрегованих фінансових показників.
У фінансовому аналізі найбільш поширені такі види структурного аналізу.
1.Структурний аналіз активів. При виконанні цього аналізу обчислюється питома вага оборотних і необоротних активів; їх елементний склад; склад активів підприємства за рівнем ліквідності; склад інвестиційного портфеля та ін. Результати цього аналізу використовують в процесі оптимізації і складанні активів підприємства.
2.Структурний аналіз капіталу. У процесі цього аналізу визначається питома вага використовуваного підприємством власного і позикового капіталів; склад останнього за періодами його надання (коротко- і довгостроковий) та видами (банківський кредит, фінансовий кредит інших фірм, товарний чи комерційний кредит тощо). Результати такого аналізу використовують у процесі оцінки ефекту фінансового левериджу, визначення середньозваженої вартості капіталу, оптимізації структури джерел формування позикових фінансових ресурсів і ін.
3.Структурний аналіз грошових потоків. Під час проведення аналізу в складі сукупного грошового потоку виділяють грошові потоки на операційну, інвестиційну та фінансову діяльність підприємства; у складі кожного із цих видів грошового потоку більш глибоко структуруються надходження і витрати коштів, склад залишку грошових активів за окремими його елементами.