Аналіз фінансового стану на прикладі ПАТ «Волинь-цемент»
ЗМІСТ
Вступ
РОЗДІЛ 1. ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ТЕОРІЇ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
1.1 Сутність фінансового стану та показники, що його визначають
1.2 Інформаційна база діагностики фінансового стану
1.3 Економіко – організаційна характеристика підприємства ПАТ «Волинь-цемент»
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «ВОЛИНЬ-ЦЕМЕНТ»
2.1 Структурно – динамічний аналіз майна підприємства
2.2 Структурно – динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ПАТ «Волинь-цемент»
2.4 Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Волинь-цемент»
2.5 Аналіз показників ділової активності
2.6 Прогнозний аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Волинь – Цемент»
РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «ВОЛИНЬ-ЦЕМЕНТ»
Висновки
Список використаної джерел
2.4 Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Волинь-цемент»
Важливим є дослідження стану фінансового балансу, джерел фінансування, напрямів фінансування та управління фінансами.
Об'єктом фінансів підприємств є економічні відносини, пов'язані з рухом коштів, формуванням та використанням грошових фондів. Фінанси є суттєвим складовим елементом системи управління акціонерним підприємством. Без фінансів неможливо забезпечити індивідуальний кругообіг виробничих фондів на розширеній основі, запроваджувати науково-технічні досягнення, стимулювати інвестиційну діяльність, регулювати структурну перебудову підприємства.
Фінансовий аналіз є ланкою, яка поєднує розробку управлінських рішень і діяльність акціонерного підприємства. Саме за допомогою фінансового аналізу можна визначити величину і динаміку фінансових ресурсів, здатність підприємства виконувати свої зобов'язання, здійснювати інвестиції в основні засоби, покривати поточні фінансові потреби, тобто можна проаналізувати ефективність грошових потоків, де б доходи перевищували витрати не лише в поточному періоді, а й у майбутньому.
Результати розрахунку фінансових показників ПАТ «Волинь-цемент» наведено у табл. 2. 5.
Таблиця 2.5
Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Волинь-цемент»
№ з/п | Показники | Од. ви-міру | Рік | Відхилення | |||||
2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/ 2009 | |||||
тис. грн. | % | тис. грн. | % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. | Власний капітал | тис. грн. | 266644 | 410822 | 404167 | 54 | 154 | -2 | 98 |
2. | Необоротні активи | тис. грн. | 112213 | 323774 | 624548 | 189 | 289 | 93 | 193 |
3. | Власні обігові кошти | тис. грн. | 132997, 9 | 72302 | 49947 | -46 | 54 | -31 | 69 |
4. | Довгострокові зобов’язання | тис. грн. | 31084 | 0 | 393241 | -100 | 0 | 0 | 0 |
5. | Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів | тис. грн. | 164081, 9 | 72302 | 443188 | -56 | 44 | 513 | 613 |
6. | Короткострокові кредити банків | тис. грн. | 1827, 6 | 11965, 5 | 8887, 9 | 555 | 655 | -26 | 74 |
7. | Загальний розмір основних джерел покриття запасів | тис. грн. | 165909, 5 | 84267, 5 | 452075, 9 | -49 | 51 | 436 | 536 |
8. | Запаси | тис. грн. | 13306 | 22523 | 14885 | 69 | 169 | -34 | 66 |
9. | Надлишок (+) або (-) нестача власних обігових коштів | тис. грн. | 119691, 6 | 49779 | 35062 | -58 | 42 | -30 | 70 |
10. | Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів і довгострокових кредитів і позик | тис. грн. | 150775, 6 | 49779 | 428303 | -100996, 6 | 33 | 378524 | 860 |
11. | Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел покриття запасів | тис. грн. | 152603, 2 | 61744, 5 | 437190, 9 | -90858, 7 | 40 | 375446, 4 | 708 |
12. | Тип фінансової стійкості | Абсолютна стійкість | Абсолютна стійкість | Абсолютна стійкість | - | - | - | - | |
13. | Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості | {1, 1, 1} | {1, 1, 1} | {1, 1, 1} | - | - | - | - |
Проведений аналіз в табл. 2. 5. свідчить про те, що ПАТ «Волинь-цемент» має абсолютну стійкість, тобто для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів; платоспроможність підприємства гарантована, про що свідчить трикомпонентний показник, який протягом трьох років рівний одиниці.
Таблиця 2.6
Аналіз забезпеченості підприємства ПАТ «Волинь-цемент» власними коштами
№ | Показники | Рік | Відхилення | |||||
2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/ 2009 | ||||
тис. грн. | % | тис. грн. | % | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 8 | 9 | ||
14. | Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) | 0, 74 | 0, 75 | 0, 46 | 0, 01 | 101 | -0, 29 | 61 |
15. | Коефіцієнт фінансової залежності | 1, 35 | 1, 34 | 2, 19 | -0, 02 | 99 | 63 | 163 |
16. | Коефіцієнт фінансового ризику | 0, 12 | 0, 03 | 0, 99 | -0, 09 | 25 | 0, 97 | 3300 |
17. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0, 50 | 0, 18 | 0, 12 | -0, 36 | 36 | 0, 64 | 67 |
18. | Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами | 0, 54 | 0, 32 | 0, 19 | -0, 21 | 59 | -0, 13 | 59 |
19. | Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень | 0 | 0 | 1 | -0, 28 | 0 | 0, 63 | 0 |
20. | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових джерел | 0 | 0 | 0 | -0, 10 | 0 | 0, 49 | 0 |
21. | Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел | 0, 90 | 1, 00 | 0, 51 | 0, 10 | 111 | -0, 49 | 51 |
З рис. 2. 2 видно, що коефіцієнт фінансової незалежності з 2008 і 2009 роках більший 0, 5, це означає, що ПАТ «Волинь-цемент» є стабільним, а у 2010 році він рівний 0, 46, що нижче норми нормі. Отже, станом на 2009 рік підприємство можна вважати не стійким.
Коефіцієнт фінансової залежності з 2008 і 2009 роках менший від нормативного значення 2, 0, що свідчить про незалежність підприємства від позикових коштів і фінансову стабільність, але у 2010 році цей показник рівний 2, 19 що може свідчити про появу довгострокових зобов’язань.
Коефіцієнт фінансового ризику динамічно змінюється: в 2008 році він набуває значення 0, 12, в 2009 – 0, 03, в 2010 – 0, 99, що менше 2, 0 – це свідчить про забезпеченість підприємства власними коштами, і фінансову стійкість. Але, разом з тим і підвищення фінансового ризику у 2010 році.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу у всіх роках значно нижчий нормативного значення, що свідчить про використання позикового капіталу для фінансування поточної діяльності. Взагалі, цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку частину вкладено в оборотні кошти, а яку – капіталізовано.
Рис. 2.2 Динаміка коефіцієнтів фінансової стійкості