ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. РОЛЬ ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБҐРУНТУВАННЯ В РОЗВИТКУ СПІЛЬНИХ ПІДПРИЄМСТВ

1.1. Поняття і призначення техніко-економічного обґрунтування

1.2. Типова структура і порядок розробки техніко-економічного обґрунтування

1.3. Особливості розробки техніко-економічного обґрунтування для підприємства

1.4. Головні проблеми розробки техніко-економічного обґрунтування в Україні

1.5. Зміст, класифікація і етапи розвитку підприємств з іноземним капіталом

1.6. Техніко-економічне обґрунтування як етап створення спільного підприємництва

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ВИРОБНИЧО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

2.1. Основні принципи і послідовність аналізу фінансового стану підприємства

2.2. Аналіз майнового стану підприємства

2.3. Аналіз платоспроможності (ліквідності)

2.4. Аналіз виробничо-господарської діяльності

2.5. Аналіз фінансової стійкості підприємства

2.6. Аналіз показників прибутковості

2.7. Оцінка ділової активності

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ МЕНЕДЖМЕНТУ НА СТАДІЇ ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБҐРУНТУВАННЯ

3.1. Бізнес-проект діяльності агентства "Інтелект-візаж"

3.1.1. Резюме

3.1.2. Сутність проекту

3.1.3. План маркетингу

3.1.4. Перелік ризиків

3.1.5. Перспективний фінансовий аналіз господарської діяльності агентства "Інтелект-візаж"

3.2. Оптимізація організаційної структури управління агентством "Інтелект-візаж"

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

3.1.5. Перспективний фінансовий аналіз господарської діяльності агентства "Інтелект-візаж"

Фінансовий план відображає перспективу діяльності підприємства, тобто те, як воно буде функціонувати в майбутньому і яким буде його фінансовий стан з урахуванням впливу зовнішніх і внутрішніх факторів.

В основі складання фінансового плану і розрахунку його основних показників лежить прогноз обсягів реалізації (продажу) - Прогноз обсягів реалізації - результат вивчення таких факторів, як-от: попередні обсяги реалізації; ринкова кон'юнктура і її можлива зміна; загальна економічна ситуація; прибутковість продукції; цінова політика; виробничі потужності, за умов довгострокових тенденцій реалізації різних видів продукції.

Таблиця 3.3

Обсяг продажу (послуг) на майбутній період

№ з/п Послуги Вартість, тис. грн.
1 2 3
1. Курси навчання:
1.1 імідж для бізнес леді 5
1.2 ваш новий імідж 5
1.3 програма "Розпочніть свій день з хорошої зачіски" 17
1.4 догляд за шкірою обличчя 14
1.5 формування гардероба згідно з вибраним стилем 9
1.6 консультації психоаналітика, парапсихолога 2
1.7 професійні курси модельєрів-стилістів стрижок і зачісок 13
1.8 неповторний образ для майбутніх моделей 11
1.9 початковий курс для стилістів, візажистів, іміджмейкерів 32
1.10 як продовжити медовий місяць на все життя 4
1.11 офіціантів і барменів 10
2. Індивідуальна робота з клієнтом 28
3. Всього 150,0

Оскільки основним джерелом грошових коштів є надходження від дебіторів, то нижче наведено дані, що характеризують стан агентства на кінець 2004 року:

Таблиця 3.4

Основні показники діяльності агентства "Інтелект-візаж " за 2004 рік

Найменування показника Сума, тис. грн. Кількість днів
1 2 3
Дебіторська заборгованість 17,9
Середній період погашення дебіторської заборгованості 63,2
Кредиторська заборгованість 18,2
Середній період погашення кредиторської заборгованості 107,1
Запаси 11,0
Середній період зберігання запасів 168,2

Таблиця 3.5

Планові фінансові показники агентства "Інтелект-візаж " на 2005 рік, тис.грн.

Найменування показника Код стр. 2005 р.
прибуток збиток
1 2 3 4
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 150,0 X
Податок на добавлену вартість 015 X 30,0
Затрати на виробництво реалізованої продукції 040 X 97,0
Результат від реалізації 050 23,0 -
Інші операційні доходи і витрати 060 - -
Доходи від володіння корпоративними правами 070 - X
Проценти до утримання 080 - X
Інші позареалізаційні доходи і витрати 085 - -
Балансовий прибуток/збиток 100 23,0 -
Платежі в бюджет (прибуток) 105 X 6,9
Інше використання прибутку 110 X 0,0
Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) звітного року 120 16,1

Таблиця 3.6

Планові витрати на виробництво "Інтелект-візаж " на 2005 рік, тис. грн.

Найменування показника Код стр. 2005рік
1 2 3
Матеріальні витрати 300 20,4
Витрати на оплату праці 310 25,0
Відрахування на соціальні заходи 320 9,4
Амортизація 330 13,7
Інші витрати 340 28,5
Всього 350 97,0

Складання прогнозного балансу розпочинається з визначення очікуваної величини власного капіталу. Статутний капітал входить в прогнозний баланс в тій же сумі, в якій він виражений в останньому звітному балансі (35 тис. грн.).

Розмір нерозподіленого прибутку встановлюється на основі інформації про складений прогнозний звіт про прибутки і збитки (табл. 3.5 та 3.6).

Очікувану величину резервів розраховано, виходячи з планових припущень про їх можливу зміну в майбутньому періоді в зв'язку з отриманим фінансовим результатом діяльності.

При розрахунку значення величини позаоборотних активів в прогнозному балансі враховано: результати формування бюджету інвестицій; елементи облікової політики, що стосуються способів нарахування амортизації за основними групами позаоборотних активів (основних коштів і нематеріальних активів) і строку їх корисного використання (використано графік надходження і вибуття позаоборотних активів).

При визначенні очікуваної структури капіталу враховано вплив на неї співвідношення тривалості операційного циклу і періоду погашення зобов'язань. Якщо позикові кошти надаються на термін, коротший, ніж тривалість операційного циклу, то платежі за зобов’язаннями можуть здійснюватися лише за умови, що підприємство має в своєму розпорядженні власний оборотний капітал і він перебуває в позитивному співвідношенні з коштами, що залучаються на позиковій основі. Введемо умовні позначення:

середня величина кредиторської заборгованості КЗ;

середній строк кредиту який наданий постачальниками Ткз;

оборотні активи ОА;

термін обороту оборотних активів Тоа;

потреба у власному оборотному капіталі Пвок.

З моменту виникнення кредиторської заборгованість потреба в додатковому джерелі фінансування визначається часом оа - Ткз) і величиною майбутніх платежів за одиницю часу. Сума платежів за одиницю часу буде визначатися відношенням середніх залишків кредиторської заборгованості до періоду її погашення.

Потреба у власному оборотному капіталі визначається середньою величиною кредиторської заборгованості, різницею в тривалості обороту капіталу, який вкладений в оборотні активи, і середнім терміном погашення кредиторської заборгованості. В умовах розходження в часі погашення кредиторської заборгованості і часу обороту оборотних активів підприємству варто погасити свої поточні зобов'язання лише при наявності власного капіталу, що спрямований на формування оборотних коштів (або, за його недостатності, за допомогою фінансових ресурсів, що додатково залучаються, наприклад банківських кредитів).

Таблиця 3.7

Проектний розрахунок потреби у власному оборотному капіталі

№з/п Показники Сума, тис. грн.
1 2 3
1 Середня величина авансів, виданих постачальникам
2 Середня величина виробничих запасів 11,0
Середні залишки незавершеного виробництва
4 Середні залишки готової продукції
5 Середня величина дебіторської заборгованості 17,9
6 Всього середня величина капіталу вкладеного в оборотні активи підприємства 28,9
7 Середні залишки кредиторської заборгованості 18,2
8 Потреба в власному оборотному капіталі 10,7

Середній капітал, вкладений в оборотні активи, становить 10,7 тис. грн. Його треба збільшити на середнє значення показника перебування засобів у грошовій формі (5,5 тис. грн.). Всього розмір оборотних активів рівний 16,2 тис. грн.

Період обороту оборотних активів, як правило, перевищує тривалість операційного циклу на час перебування засобів грошовій формі (операційний цикл завершується моментом надходження грошових коштів). У свою чергу, капітал, необхідний для формування всіх оборотних активів, повинен бути більшим, аніж капітал, що обслуговує операційний цикл, на величину середніх залишків грошових коштів, які перебувають на рахунках підприємства без руху як певний запас для здійснення поточних платежів. Тому в розрахунках величини капіталу, який необхідний для формування оборотних активів, будемо брати період, під яким вважається тривалість операційного циклу, збільшену на середній термін перебування засобів в грошовій формі і у вигляді короткострокових фінансових вкладень

З моменту виникнення кредиторської заборгованості потреба в додатковому джерелі фінансування визначається часом оа - Ткз) і величиною майбутніх платежів за одиницю часу. Сума платежів за одиницю часу буде визначатися відношенням середніх залишків кредиторської заборгованості до періоду її погашення.

Псок = КЗ * (Тоа – Ткз) / Ткз (3.1)

Тоді потреба у власному оборотному капіталі буде такою:

Пвок = 16,2 х(188,2 - 107,1) / 107,1 = 12,3 тис. грн.

Підприємство зможе забезпечити погашення зобов'язань перед кредиторами при умові, що його власний оборотний капітал буде перебувати з кредиторською заборгованістю в такому ж співвідношенні, що і оа-Ткз)/Ткз (потреба у власному оборотному капіталі так відноситься до сукупного оборотного капіталу, як різниця між термінами обороту оборотних активів і кредиторської заборгованості відноситься до терміну обороту оборотних активів).

Дане співвідношення має особливе значення для аналізу: воно дозволяє визначити, скільки при даному обсязі власного оборотного капіталу ще можна залучити позикових коштів за умови, що борги підприємства мають покриватися надходженнями від обороту оборотних активів. Тобто зобов'язання перед кредиторами можуть своєчасно покриватися надходженнями від обороту, якщо сукупний оборотний капітал так відноситься до тривалості його обороту, як середня кредиторська заборгованість відноситься до періоду її погашення.

Потреба у власному оборотному капіталі скорочується тим швидше, чим менший період обороту оборотних активів. У випадку, коли Тоа < Ткз, потреба у власному капіталі для формування оборотних коштів фактично відсутня. У цьому випадку всі поточні пасиви представлені тільки заборгованістю кредиторам.

Згідно зі звітним балансом підприємства за 2004 рік, середня величина власного капіталу підприємства становила 66,5 тис. грн. При очікуваному обсязі продажу (150 тис. грн.) величина прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, рівна 16,1 тис. грн. (при умові збереження структури витрат і прибутків).

У результаті середня величина власного капіталу в прогнозному періоді буде рівною 74,6 тис. грн. [(66,5+66,5 + 16,1 )/2)].

Довгострокові активи, за даними звітного балансу підприємства на кінець 2004року, - 40,6 тис. грн. Припускаємо, що довгострокових Інвестицій в прогнозному періоді не буде. Тоді середня величина позаоборотних активів буде дорівнювати величині 33,8 тис. грн. [40,6 + (40,6 - 13,7)], де 13,7 тис. грн. - амортизаційні відрахування.

На формування оборотних засобів в прогнозному періоді може бути спрямований власний капітал розміром 40,8 тис. грн. (74,6 - 33,8). Виходячи з цього, визначимо максимально можливу величину кредиторської заборгованості за такою формулою:

КЗ = Псок х Тк / (Тоа - Ткз). (3.2)

При розрахунку за даною формулою треба мати на увазі, що при визначенні очікуваних значень залишків тих чи інших балансових статей, ми зробили припущення, що тривалість операційного циклу в майбутньому періоді не змінюється. Також ми припустили, що за рахунок власних коштів буде задоволено потребу підприємства в додатковому фінансуванні, яка виникає внаслідок розриву в строках погашення кредиторської заборгованості і обороту оборотного капіталу. З урахуванням даних останнього звітного балансу за 2003рік, за яким сумарна величина поточних пасивів (довгострокові позикові кошти відсутні) становила 18,2 тис. грн., можемо зробити висновок, що агентство "Інтелект-візаж" за рахунок власних коштів цілком зможе задовольнити потребу в додатковому фінансуванні, пов'язану з розривом в термінах розрахунку з кредиторами і надходженням коштів від дебіторів, часу обороту засобів, який склався на підприємстві, достатній для погашення зобов'язань перед кредиторами без залучення додаткових фінансових ресурсів - кредитів банку.

Сукупна потреба в фінансуванні, який характеризує співвідношення між власним капіталом і банківськими кредитами, може бути визначена за формулою:

Пвок = ОА х оа - Ткз) / Тоа. (3.3)

У цій формулі невідомою є лише очікувана величина оборотних активів. Для її визначення необхідно розрахувати очікувану величину залишків за кожною статтею, використовуючи метод, при якому враховується тривалість їх обороту.

За допомогою цього методу розрахуємо очікувані середні залишки виробничих запасів:

Ок = (2 х Тпз х МЗ/Д) - Оп, (3.4)

де Тпз - період обороту виробничих запасів; Оп - середні залишки виробничих запасів; MЗ - матеріальні виграти в собівартості; Д - тривалість аналізованою періоду (360 днів); Оп, Ок - залишки на початок і кінець період.

Ок = (2 х 168,2 х62,6/360) – 10,0 = 48,5 тис. грн.

Сума надходжень грошових коштів без посередньо залежить від прогнозів обсягів реалізації, а також стану дебіторської заборгованості. Для того, щоб визначити суму грошових надходжень, необхідно визначити величину дебіторської заборгованості за станом на кінець прогнозного періоду (очікується, що в майбутньому періоді характер розрахунків з покупцями не зміниться). Тому використовуємо розраховані раніше значення тривалості погашення дебіторської заборгованості. З цією метою можна використати формулу, згідно з якою:

Одз = Тдз х В / Д, (3.5)

де Тдз - період обороту дебіторської заборгованість; В - виручка від реалізації продукції.

Одз = 63,2 х150,0360 = 26,3 тис. грн.

Залишки готової продукції, незавершеного виробництва не розраховуємо у зв'язку з їх відсутністю в балансі за 2004рік.

Величина витрат майбутніх періодів і товарів в прогнозному балансі визначається характером їх виникнення, порядком списання. Не маючи в своєму розпорядженні такої інформації, припускаємо, що їх розмір буде на рівні середніх величин за звітний рік. Тобто величина витрат майбутніх періодів дорівнюватиме 1,0 тис. грн., товарів - 13,6 тис. грн. Очікувана середня величина оборотних активів:

ОА = 48,5 + 26,3 + 1,0 + 13,6 + 5,5 = 94,9 тис. грн.

Тоді потреба у власному оборотному капіталі буде дорівнювати:

Пвок= 94,9 х (188,2- 107,1) / 188,2 =40,8 тис. грн.

Потрібно мати на увазі, що потреба підприємства в капіталі, необхідному для формування оборотних активів, реально виявиться меншою за рахунок того, що середні залишки дебіторської заборгованості включають суми прибутку. Як відмічалося раніше, потреба в капіталі відносно дебіторської заборгованості визначається не повною сумою виставлених покупцям розрахункових документів, а лише собівартістю відвантаженої їм продукції. В той же час, треба браги до уваги, що у власний капітал входять суми прибутку, який фактично ще не отримало підприємство.

У наших розрахунках зроблено припущення про те, що завищення потреби в джерелах фінансування компенсується завищеною величиною власного капіталу. Визначимо величину кредиторської заборгованості (КЗ):

КЗ = Псок х Tкз(Toa- Ткз) = 40,8 х 107,1/(188,2 - 107,1) = 54,1 тис.грн. (3.6)

Виходячи з проведених розрахунків, прогнозний баланс на майбутній період набере такого вигляду (тис. грн.):

Таблиця 3.8

Прогнозний баланс агентства "Інтелект-візаж " на 2005 рік

Актив Пасив
Статті балансу Сума, тис. грн. Статті балансу Сума, тис. грн.
1 2 3 4
Позаоборотні активи 33,8 Власний капітал 74,6
Оборотні активи, всього 94,9 Кредитори 54,1
в тому числі: запаси 48,5
витрати майбутніх періодів 1,0
товари 13,6
розрахунки з дебіторами за товари, роботи, послуги 26,3
грошові кошти 5,5
БАЛАНС 128,7 БАЛАНС 128,7
Таблиця 3.9 
Основні фінансово-економічні показники і коефіцієнти
№ з/п Найменування показника Значення
1 2 3
1. Комплексна оцінка ліквідності балансу 0,72
2. Коефіцієнт фінансової незалежності 0,58
3. Коефіцієнт фінансової стабільності 1,38
4. Коефіцієнт забезпечення власними засобами 0,43
5. Загальний коефіцієнт ліквідності 1,74
6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,10
7. Коефіцієнт швидкої ліквідності 0,59
8. Коефіцієнт співвідношення позиковій і власних засобів 0,73
9. Коефіцієнт стійкості економічного росту 0.43
10. Рівень загальної рентабельності. % 23,7
11. Загальна рентабельність підприємства 35,7
Характеристика роботи

Диплом

Кількість сторінок: 118

Безкоштовна робота

Закрити

Аналіз господарської діяльності підприємства, на прикладі агентства Інтелект-візаж

Замовити дану роботу можна двома способами:

  • Подзвонити: (097) 844–69–22
  • Заповнити форму замовлення:
Не заповнені всі поля!
Обов'язкові поля до заповнення «ім'я» і одне з полів «телефон» або «email»

Щоб у Вас була можливість впевнитись в наявності обраної роботи, і частково ознайомитись з її змістом, ми можемо за бажанням відправити частини даної роботи безкоштовно. Всі роботи виконані в форматі Word згідно з усіма вимогами щодо оформлення даних робіт.