Анализ финансового состояния на примере ОАО «Волынь-цемент»
ЗМІСТ
Вступ
РОЗДІЛ 1. ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ТЕОРІЇ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
1.1 Сутність фінансового стану та показники, що його визначають
1.2 Інформаційна база діагностики фінансового стану
1.3 Економіко – організаційна характеристика підприємства ПАТ «Волинь-цемент»
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «ВОЛИНЬ-ЦЕМЕНТ»
2.1 Структурно – динамічний аналіз майна підприємства
2.2 Структурно – динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ПАТ «Волинь-цемент»
2.4 Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Волинь-цемент»
2.5 Аналіз показників ділової активності
2.6 Прогнозний аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Волинь – Цемент»
РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «ВОЛИНЬ-ЦЕМЕНТ»
Висновки
Список використаної джерел
2.2 Структурно – динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства
У табл. 2.2. наведено аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства.
Таблиця 2.2
Аналіз капіталу підприємства ПАТ «Волинь-цемент» за 2008-2010 роки, тис. грн.
№ з/п | Показники | Період | Відхилення | |||||
2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/2009 | ||||
тис. грн. | % | тис. грн. | % | |||||
Капітал разом | 360401 | 548949 | 883248 | 188548 | 152 | 334299 | 161 | |
1. | Власний капітал | 266644 | 410822 | 404167 | 144178 | 154 | -6655 | 98 |
у% до майна | 74 | 75 | 46 | 1 | 101 | -29 | 61 | |
2 | Позиковий капітал | 93757 | 138127 | 479081 | 44370 | 147 | 340954 | 347 |
у% майна | 26 | 25 | 54 | -1 | 96 | 29 | 216 | |
2. 1 | Довгострокові зобовязання | 31084 | 0 | 393241 | -31084 | 0 | 393241 | 0 |
у% до позиченого капіталу | 33 | 0 | 419 | -33 | 0 | 419 | 0 | |
2. 2 | Короткострокові кредити та позики | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
у% до позичених коштів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
2. 3 | Поточні зобов’язання | 62672, 8 | 138127 | 85840 | 75454 | 220 | -52287 | 62 |
у% до позичених коштів | 67 | 147 | 92 | 80 | 219 | -56 | 63 |
У 2009 році відбувається зростання капіталу ПАТ «Волинь-цемент» на 188548 тис. грн., одночасно зі збільшенням власного капіталу на 144178 тис. грн., але разом з тим на підприємстві зменшуються частка запозичених коштів на 1%, з чого можна зробити висновок, що основним джерелом формування майна у 2009 році є власні кошти підприємства.
З даних таблиці видно, що вартість майна підприємства у 2010 р. зросла на 334299 тис. грн. за рахунок зростання запозичених коштів на 340954 тис. грн. і зростанні їх часки у майні підприємства на 29%. Така ситуація зумовлена тим, що у 2010 році ПАТ «Волинь-цемент» взяло довгостроковий кредит а частка його власних коштів знизилась на 6655 тис. грн., у зв’язку з кризою.
2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ПАТ «Волинь-цемент»
Зіставивши відповідні групи активів і пасивів в табл. 2. 3. можна зробити висновок, що баланс абсолютно ліквідним не є в жодному році, оскільки не виконується рівність А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. це означає, що підприємство своїми найбільш ліквідними грошовими активами не може покрити поточні зобов’язання.
Таблиця 2.3
Методика групування активів і пасивів для цілей аналізу ПАТ «Волинь-цемент», тис. грн.
Групи активів | 2008 | 2009 | 2010 | Групи пасивів | 2008 | 2009 | 2010 |
1 | 2 | 3 | 4 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Найбільш ліквідні активи (А1) | 132997, 9 | 72767 | 49947 | Найтер-міновіші зобов’язання (П1) | 3154, 6 | 46099 | 55927 |
Швидко реалізовані активи (А2) | 85356, 7 | 100113 | 165736 | Короткострокові пасиви (П2) | 59518, 2 | 92028 | 29913 |
Повільно реалізовані активи (А3) | 29833, 2 | 52795 | 43032 | Довгострокові пасиви (П3) | 35077, 1 | 80850 | 411183 |
Важко реалізовані активи (А4) | 112213 | 323774 | 624548 | Постійні пасиви (П4) | 266643, 7 | 410822, 0 | 404167 |
Аналіз динаміки коефіцієнтів поточної ліквідності проведений в табл. 2. 4. показує, що в 2008 – 2010 роках підприємство може покрити заборгованість за рахунок власного капіталу. Причому коефіцієнт покриття в 2008 році знижується на 2, 326 порівняно з 2008 р., а в 2010 знову зростає на 1, 38 порівняно з 2009 р.За рахунок майбутніх надходжень підприємство може погасити заборгованість у 2008 – 2010 роках на 348%, 125% і 151% відповідно, що є вищим граничної межі.
Аналіз динаміки коефіцієнтів абсолютної ліквідності показує, що негайно підприємство може погасити заборгованість у 2008 – 2010 роках на 212%, 52, 7% і 58, 2% відповідно, що також перевищує граничну межу.
Таблиця 2.4
Аналіз коефіцієнтів ліквідності ПАТ «Волинь-цемент»
Показники | Рік | Відхилення | |||||
2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/2009 | |||
тис. грн. | % | тис. грн. | % | ||||
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | 3, 960 | 1, 634 | 3, 014 | -2, 326 | 41 | 1, 38 | 184 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності | 3, 484 | 1, 252 | 2, 513 | -2, 232 | 36 | 1, 261 | 201 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 2, 122 | 0, 527 | 0, 582 | -1, 595 | 25 | 0, 055 | 110 |
Рис. 2.1 Динаміка коефіцієнтів ліквідності за 2008 – 2010 роки по ПАТ «Волинь-цемент»
У 2010 році коефіцієнти поточної, швидкої ліквідності та абсолютної ліквідності зросли, що свідчить про наявність вільних коштів, а отже, підвищує мобільність управління і швидкість реакції підприємства у кризових ситуаціях.
Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю, тобто фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства – прибуток і обсяг реалізованої продукції – безпосередньо залежать від швидкості обертання оборотних коштів.
Прискорення обертання оборотних коштів має велике значення для забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, що пояснюється трьома основними причинами.
По-перше, від швидкості обертання коштів залежить розмір річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг оборотних коштів, але ефективніше їх використовує, здатне робити такий самий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але з меншою швидкістю обертання.
По-друге, з оборотністю пов'язано відносну величину витрат, зменшення яких знижує собівартість одиниці продукції.
По-третє, прискорення обороту на тій чи тій стадії кругообігу коштів змушує прискорити оборот на інших стадіях.